technikai elemzés

Vásároljunk a mozgóátlagon?(Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

A világ egyik legsikeresebb "hedge fund"-ja, ezen a héten nagyon szokatlan dologra kényszerült. Magyarázkodnia kellett. A trendkövetésre szakosodott alap évek óta képtelen volt komoly pénzt termelni, de a július eddig kifejezetten rosszul sikerült. A cég a volatilis, igazi irány nélküli árfolyamokra hivatkozik, tegyük hozzá: joggal. Az a tény azonban, hogy ilyen módon kell megpróbálni maradásra bírni a befektetőket, nem jó jel. Rossz idők járnak a trendkövetőkre. Pedig van még trend, de egyre nehezebb rajta maradni.

A bika "szarva" és a medve "mancsa"(Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

Sokszor elgondolkodtam már azon, hogy vajon miért hívják bika piacnak az emelkedést és medve piacnak az esést. A legtöbbet hallott magyarázat szerint a bika ellenségét szarvával felökleli, míg a medve mancsával lecsapja, ami hasonlatos az árfolyam emelkedéséhez és csökkenéséhez. Emellett a bika nekifutásból, hosszabb úton támad, a medve minimális idő alatt és úton intézi el ellenfelét. Nézzük, vajon tényleg fellelhetők-e ezek a jegyek a tőzsdén.

Pozitív jelek a piacon (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

A tengerentúli és az európai optimizmusnak köszönhetően a hazai piac is emelkedni tudott tegnap. Bár az emelkedés mértéke elmaradt a többi indextől, és a forgalom sem volt kiemelkedő, azonban a kedvező hangulat tovább húzhatja felfele a piacot, és akár a július eleji lokális csúcspontok is elérhetőek lehetnek.

Az eredmény szezon sűrűjében (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

1. USA
Nyomás alatt maradtak a részvényárfolyamok az elmúlt héten is, bár elsőre egy irány nélküli, kapkodó piacot észlelhetünk. Az aggasztó jeleket a számottevő korrekció hiánya, az eddig gyengének nem nevezhető vállalati eredményekre történő várszegény reakció, és az egyébként erős és élenjáró szektorok és szegmensek gyér relatív teljesítménye jelenti.

Bizonytalan piac (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

Bizonytalanság jeleit lehet felfedezni a piacon, az esés ugyan egy látványos fordulós nap kíséretében emelkedésbe váltott, azonban nincs erő a piacban, nem bír a fontos ellenállások fölé kerülni. Úgy tűnik az emelkedő irány nem lesz hosszú életű, újra felkészülhetünk az esésre.

ETF-ek az amerikai piacról. (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

iShares MSCI Japan Index (EWJ)
Rövidtáv: Kedden megközelítette a papír a június közepi mélypontot, mely erős támaszt jelent. A szint elesése nagy teret nyitott volna lefele, tovább erősítve a süllyedő trendet. Tegnap azonban váratlan fordulat következett megállt az intenzív esés, és számottevő emelkedéssel zárta a napot, mely rövidtávon fordulós jelnek tűnik. Nagy a valószínűsége a további emelkedésnek, rövidtávon a 13,75 dolláros ellenállást érheti el.

Tudni tűrni a tétlenséget...(Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

A legtöbb spekuláns nagy hibája, hogy állandó kereskedési kényszere van, azaz soha nem bír elszakadni a piactól, de a figyelmen kívül még állandóan poziban is akar lenni. Ez pedig csak a legfelkészültebbeknek kifizetődő kényszer.

Borús hangulat a piacon (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

Heti Elemzés - Egyesült Államok, Európa (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

A második negyedéves gyorsjelentési szezon kezdetének köszönhetően halvány optimizmussal indult a múlt hét, melyet a főbb indexek egyértelmű fordulós jelzései támasztottak alá. A hét közepe fele azonban gyorsan közeledő sötét viharfelhők árnyékolták be a képet, esésbe torkollott a kezdeti lendület. Továbbra is a technológia vezeti az esést, melyet a kiskapitalizáció követ. Az egyre növekvő feszültségek a Közel-Keleten, a rekordokat döntögető olajár, és a fokozódó inflációs nyomás egyre nagyobb bizonytalanságot okoz a piacon. A hét elején pozitív technikai korrekció valószínű, a gyorsjelentési szezon miatt azonban volatilis kereskedés várható.

Pesszimista hangulat a piacon (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

Az utóbbi napokban bizonytalanság alakult ki a piacon, egyre kisebb a valószínűsége a további emelkedésnek. A környező országok mellett, egész Nyugat-Európában és a tengerentúlon is negatív hangulat uralkodik, mely a budapesti börzére is hatással lehet. Az elkövetkező pár kereskedési napban érdemes a pozíciónyitással várni, és ha eldől az irány, -mely nagy valószínűséggel lefele fog mutatni-, akkor érdemes piacra lépni.

"Jó vagyok?"(Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

Minden befektető, de még inkább spekuláns érzelmi világában időről időre a reggeli borotválkozás (hölgyeknek sminkelés?) közben felmerül a kérdés: Jó vagyok? Jól intézem befektetéseimet? Ügyes spekuláns vagyok? Van érzékem hozzá?

A piac az okosabb - Hallgassunk rá! (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

Egy nem különösebben érdekes hétköznap délután, a szokásos napi menetrendemnek megfelelően a piac előző napi történéseit elemeztem, majd az adott napok pozitív hangulata miatt főként longra kerestem papírokat. Ekkor június közepén járunk, a Nasdaq ugyan nem túl meggyőzően, de végre fordulat jeleit adja, az esés után jelentősebb pozitív korrekcióban reménykedett a piac.

Kitűnő technikai jelzések: Egis, Fotex, Rába

Bár a magyar piac egészének mai teljesítménye nem túl meggyőző, akad három részvény a piacon, melyek igen kedvező jeleket mutatnak a technikai elemzés szemszögéből. A Rába több, mint 2 éve nem látott csúcsra tört ki, míg a Fotex megugró forgalom mellett lépett ki a hetek óta épített bázisából. Az Egis a 2005 negyedik negyedévi kitűnő gyorsjelentéskor bemutatott rést küzdötte le újra.

Az alábbi grafikonok a portfolio.hu grafikon rajzoló programjával készültek. A programról részletesen.

Egyre közelebb a csúcshoz (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

A hét első kereskedési napján egyértelmű optimizmus uralta a piacot, valamennyi blue chip emelkedéssel tudta zárni a napot. A múlt hét végén még nem volt egyértelmű, hogy ma tovább emelkedhet a piac, hiszen egy fordulós alakzat rajzolódott ki, ráadásul egy fontos ellenállás alatt. A hétvége után azonban megjelentek a vevők, és egy lendülettel áthúzták a május végi csúcsponton, így a történelmi csúcsig nyílt meg az út.

A piac az emelkedést választotta (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

A piac továbbra is pozitív képet fest, rövidtávon él az emelkedő trend, a befektetők optimisták. A longokat érdemes még tartani, azonban hamarosan fontos ellenállásokhoz érkezik a piac, mely jelentős akadályt jelenthet. Hamarosan kiderülhet a rövidtávú trend ereje, ha az ellenállásról lefordul, akkor oldalazás kezdődhet egy széles sávban, ha sikerül a szintet áttörnie, akkor hamarosan akár új csúcsra is mehetünk.

Olaj - nincs megállás?(Technikai Elemzés,BWM-Equitas)

Közel 5 hónapja született cikkünkben (Olaj - megnyugodhatunk? (Technikai elemzés,BWM-Equitas)) felhívtuk a figyelmet arra, hogy bár a csúcshoz képest közel 20%-kal csökkent az olaj ára, még bőven élő trendről beszélhettünk. Az idő az autósok legnagyobb bánatára visszaigazolta a tendenciát, hiszen a fontos mozgóátlagokról és a trendvonalról fordult a piac és már áprilisban új csúcsra szökött az árfolyam. Tegnap pedig beállította a minden idők legmagasabb záróárfolyamát a NYMEX-en, a mérvadó West Texas Intermediate.

Nagy "General" után, a trendforduló első jelei(Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

Ritkán kereskedek nagy kapitalizációjú papírokban, különösen blue-chip-ekben. Ezek a vállalatok többnyire túlságosan nagy méretűek, kirívó nyereség növekedést ritkán tudnak elérni és ki vannak téve a globális világ minden nyűgének, bajának. Különösen igaz ez egy olyan termelő vállalatra, mint az amerikai autógyártás egyik legnagyobb szereplője, a General Motors.

Vegyes érzelmek a piacon (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

A múlt hét az emelkedésről szólt, az OTP vezérletével menetelt a piac, és szépen eltávolodott a június közepi mélypontoktól. Egyre közelebb kerül az index a május végi lokális csúcsponthoz, mely erőteljes megállót jelent.

Új erő? (Technikai Elemzés,BWM-Equitas)

További emelkedéssel erősítették meg az európai indexek két héttel ezelőtti lokális minimum szintjeiket és ezzel általában megközelítették - az angol FTSE100 már el is hagyta - a május végi lokális csúcspontjaikat. A nagy indexek a héten relatív erőt mutattak, ami azt jelenti, hogy a nagy kapitalizációjú papírokban megjött a vételi kedv. A legjobban - 3% feletti emelkedéssel - a francia CAC 40 teljesített.

Mi várható a BÉT-en? (Technikai Elemzés, BWM-Equitas)

Kedden emelkedés indult a piacon, az indexnek sikerült áttörnie a süllyedő trendet, mely főként az OTP feléledésének köszönhető. A tegnapi kereskedés alapján azonban meggyőződhettünk, hogy pár napos korrekción kívül, nincs igazi erő a piacban. Már régóta esünk, egy pozitív felpattanás már várható volt, ennél többre azonban most ne számítsunk, stabil emelkedéshez erőteljesebb bázis építése szükséges.